Acorde al aumento de los precios internacionales de los metales, derivado de la recuperación de la economía global, las ventas de la empresa que encabeza Pedro Rivero González correspondientes al segundo trimestre del año, no sólo fueron 17% arriba del mismo lapso que el año anterior, sino marcaron el mayor nivel en cinco trimestres, para sumar 99 millones de dólares; además de los resultados operativos y financieros positivos, que permitieron aminorar las pérdidas netas, Autlán consolidó su fortaleza financiera y su nivel de endeudamiento. Y en este contexto la Compañía Minera Autlán, recibió un crédito sindicado por 80 millones de dólares a un plazo de seis años, donde participaron 10 instituciones financieras coordinadas por JP Morgan. El financiamiento tuvo una demanda de 1.3 veces, y es parte fundamental de la estrategia para seguir fortaleciendo la estructura de capital de largo plazo, mejorar las condiciones de financiamiento y su nivel de endeudamiento. Al cierre del primer semestre, el saldo total de la deuda sumó 194.6 millones de dólares, una baja de 15.2 millones de dólares respecto al cierre del año pasado, y resultado de diversas amortizaciones programadas. Así, el apalancamiento neto de la compañía se ubicó al cierre de la primera mitad del año en 2.2 veces.
Por eso del crédito sindicado que recibió, 253.5 millones de pesos se destinarán al pago anticipado de una emisión de certificados bursátiles que vendió en 2017, y que se realizará el próximo 17 de agosto. Además, Autlán cancelará otros pasivos y así ampliará a 4.6 años la vida promedio de su deuda. Aunque la demanda de los productos de Autlán depende del dinamismo de otros sectores, la perspectiva es favorable pese a la cautela por el regreso de los contagios a nivel mundial. Las inversiones de la compañía seguirán enfocándose el fortalecimiento de sus reservas, mejorar los niveles de productividad, y el mantenimiento en general de sus instalaciones y minas.
Prioridad corporativa
Para aprovechar la recuperación de la economía, las empresas buscan fortalecer sus estructuras financieras al privilegiar el flujo de efectivo, y ampliar sus fuentes de financiamiento para consolidar sus operaciones o bien incursionar en otros rubros de manera orgánica o vía adquisiciones. Y para que estos procesos sean exitosos hoy más que nunca la participación de asesores financieros es crucial para que las pequeñas y medianas empresas no sólo tengan acceso a créditos en condiciones atractivas de instituciones financieras y participación de fondos de inversión internacionales con presencia en México. El caso más representativo es JAS Financial Solutions que preside Javier Sentíes, y que cuenta con una larga trayectoria, y que recientemente participó en diversas operaciones de financiamiento para reactivar proyectos de construcción de vivienda.
@robertoah
